Tôi thiết kế bộ ba biểu đồ với các khung thời gian khác nhau: 5, 15, 30p. Đây là bộ ba điển hình để giao dịch trong ngày trên thị trường ngoại hối (forex), các giao dịch được thực hiện chủ yếu trên khung thời gian 15p. Bạn cũng có thể sử dụng chúng để giao dịch chỉ số hoặc bất kỳ thị trường nào trong ngày, tôi chỉ đưa ra thị trường ngoại hối để giải thích khái niệm mà thôi. Biểu đồ 5p cho tôi góc nhìn gần hơn với thị trường, trong khi biểu đồ 30p lại là bức tranh dài hạn.
Hình ảnh so sánh mà tôi luôn sử dụng trong phòng giao dịch của mình là đường cao tốc có 3 làn. Biểu đồ 15p nằm ở giữa torng khi 2 biểu đồ 2 bên đóng vai trò như “tấm gương soi 2 bên”. Khung thời gian nhanh hơn, biểu đồ 5p, cho chúng ta biết điều gì xảy ra ở “làm đường nhanh”, trong khi 30p cho chúng ta biết điều gì xày ra ở “làn đường chậm”.
Khi tâm lý trong khung thời gian nhanh thay đổi, nếu nó chuyển sang các khung thời gian chậm hơn, thì điều này sẽ ảnh hưởng đến xu hướng dài hạn. Ví dụ: nếu một thay đổi xảy ra trên biểu đồ 5p, sau đó chuyển sang biểu đồ 15p và cuối cùng là biểu đồ 30p, như vậy thay đổi này đã tác động đến xu hướng dài hạn hơn.
Quay trở lại phân tích VPA. Hãy tưởng tượng trên biểu đồ 5p, chúng ta thấy sự bất thường của một xu hướng có thể đang thay đổi và sau đó được xác nhận. Sự thay đổi này cũng được phản ánh trong biểu đồ 15p. Nếu sự thay đổi này xuất hiện ở biểu đồ 30p, thì sự đảo chiều sẽ diễn ra với xác suất cao hơn, vì nó mất nhiều thời gian hơn để hình thành. Một ví dụ mà tôi thường đem ra so sánh là chiếc xe hơi chạy bằng dây cót.
Nếu chúng ta chỉ mất vài giây để lên dây cót cỡ vài vòng, thì xe sẽ chạy được một đoạn nhỏ rồi dừng lại. Nhưng khi chúng ta tăng số vòng lên thì xe có thể chạy xa hơn. Cuối cùng, nếu chúng ta dành một vài phút để vặn dây cót, thì chiếc xe sẽ chạy được quãng đường xa nhất có thể. Nói cách khác, thời gian và nỗ lực bỏ ra sẽ xác định sức mạnh cảu nguyên nhân, và cho ra sức mạnh tương ứng của kết quả.
VPA khi được kết hợp cùng phân tích đa khung thời gian và quy luật thứ hai của Wyckoff thì có thể phát huy tối đa sức mạnh cảu nó, trở thành một phương pháp thống nhất và duy nhất. Cách tiếp cận này có thể áp dụng cho bất kỳ tổ hợp khung thời gian nào từ biểu đồ tick cho đến biểu đồ cao hơn. Nó không phân biệt bạn là nhà đầu cơ hay nhà đầu tư.
Nó rất đơn giản và dễ hiểu, giống như nhưng gợn sóng trong ao khi một viên đá được ném xuống. Khi viên đá rơi vào giữa ao, các gợn sóng di chuyển ra các bên. Tương tự nhưng gợn sóng của tâm lý thị trường di chuyển từ các khung thời gian từ nhanh nhất đến chậm nhất. Khi các gợn sóng xuất hiện ở khung thời gian chậm nhất, thì khả năng cao sẽ có tác động lâu dài và mạnh nhất vì động thái này mất nhiều thời gian nhất để hình thành, cho nên nó sẽ tạo thêm động lực cho giá di chuyển. Khi được lên dây cót tối đa thì chiếc xe sẽ chạy rất xa, đây là ví dụ hoàn hảo nhất về quy luật nhân quả.
PHÂN TÍCH GIÁ CẢ KẾT HỢP KHỐI LƯỢNG – VẼ MỘT BỨC TRANH LỚN
5 khái niệm trọng tâm của phương pháp VPA:
- Tích luỹ (Accumulation)
- Phân phối (Distribution)
- Kiểm định (Testing)
- Cao trào bán (Selling Climax)
- Cao trào mua (Buying Climax)
Để hiểu cách làm cảu các tổ chức chuyên gia, nhà đầu tư phải hiểu được cách nghĩ của họ, họ là những thương gia muốn bán lượng hàn tốn với giá bán lẻ. Khi đã bán sạch kho, họ lấy lợi nhuận vừa kiếm được để nhập hàng lại với mức giá bán buôn.
Tất cả chỉ là tương đối, vì vậy đối với một nhà giao dịch ngắn hạn, khung thời gian họ cần có thể là biểu đồ 1 phút, 5 phút và 15 phút. Một nhà giao dịch theo sóng (swing trader) có thể xem xét biểu đồ 30p, 60p và có lẻ là 240p. Nhà đâu tư theo xu hướng có thể sử dụng biểu đồ hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng.