VSA là viết tắt của Volume Spread Analysis, là phương pháp phân tích GIÁ CẢ kết hợp KHỐI LƯỢNG giao dịch.
“Phân tích mối quan hệ giữa giá và khối lượng là cách duy nhất để lần theo dấu vết của các tổ chức giao dịch và các nhà tạo lập thị trường”
Master the Market – 1993 – Tom Williams
Điều đặc biệt về nhà tạo lập thị trường
Điều quan trọng là phải hiểu rằng các nhà tạo lập thị trường không kiểm soát thị trường. Họ đang phản ứng với các điều kiện thị trường và tận dụng các cơ hội họ nhìn thấy. Ở những nơi có cơ hội do điều kiện thị trường cung cấp – bán hoảng loạn hoặc giao dịch nhỏ – họ có thể thấy tiềm năng tăng lợi nhuận thông qua thao túng giá, nhưng họ chỉ có thể làm như vậy nếu thị trường cho phép. Do đó, bạn không nên nghĩ rằng các nhà tạo lập thị trường kiểm soát thị trường. Không một nhà giao dịch hoặc tổ chức cá nhân nào có thể kiểm soát thị trường.
Các nhà tạo lập thị trường nhận thức đầy đủ về các hoạt động của các tổ chức giao dịch và các nhà điều hành chuyên nghiệp khác đặt các lệnh quan trọng. Do đó, họ sẽ tận dụng bất kỳ cơ hội nào có sẵn để cải thiện tài khoản của mình.
Nhà tạo lập thị trường còn có thể gọi là nhà khai thác, họ khai thác thị trường để có lợi cho họ.
Khối lượng – Chìa khoá của sự thật
Tại sao khối lượng là chìa khoá của những nhà giao dịch chuyên nghiệp ?
Bạn phải tự hỏi bản thân tại sao các các thành viên của các Sở giao dịch trên khắp thế giới là muốn giữ thông tin về khối lượng càng xa bạn càng tốt. Lý do là vì họ biết tầm quan trọng của nó trong việc phân tích thị trường !
Ý nghĩa và tâm quan trọng của khối lượng dường như ít được hiểu bởi hầu hết các nhà giao dịch không chuyên. Có lẽ điều này là do có rất ít thông tin và hạn chế giảng dạy về phần quan trọng này của phân tích kỹ thuật. Để sử dụng biểu đồ mà không có dữ liệu khối lượng tương ứng như việc bạn chơi bida bằng 1 tay, thụt thì trúng bóng nhưng toàn đi sai hướng.
Nhưng trích dẫn phổ biến bạn nên bỏ qua
Có những câu trích dẫn về cung và cầu thường xuyên xuất hiện trên các tạp chí, nhiều trong số đó vô tình gây hiểu nhầm. Dưới đây là 2 ví dụ điển hình
Đối với mỗi người mua, phải có 1 người bán
Tất cả những gì cần thiết để tạo nên một thị trường là 2 thương nhân sẵn sàng giao dịch ở mức giá chính xác
Những tuyên bố này nghe có vẻ hợp lý và đơn giản đến mức bạn đóc húng và chấp nhận ngay lập tức mà không cần phải suy nghĩ về tính logic! bạn có bị ấn tượng rằng vấn đề thị trường rất đơn giản. Trên thực tế đây là những câu nói không thực sự đúng đắn.
Tick volume là gì ?
Tick Volume là số lượng bước dịch chuyển của giá trong một khoảng thời gian nhất định. Khối lượng tick đo lường xem giá dịch chuyển bao nhiêu bước trong một khoảng thời gian. Giá dịch chuyển 1 tick thì khối lượng giao dịch được cộng thêm 1 đơn vị. (Theo Medium)
Nhưng, dữ liệu tick có thể thay thế cho khối lượng hay không ?
Câu trả lời ngắn gọn là Có, và nhiều nghiên cứu khác nhau trong nhiều năm đã cho thấy rằng dữ liệu tick là một đại diện có thể thay thể cho khối lượng thể hiện 90% hoạt động thực sự trên thị trường. Xét cho cùng, khối lượng là hoạt động thực sự diễn ra trên thị trường
Khối lượng cao và Siêu cao
Khối lượng: là tổng số cổ phiếu (hàng hoá) đã được khớp lệnh giữa người mua và người bán.
Khối lượng thấp: thị trường ít thanh khoản (ảm đạm)
Khối lượng giao dịch cao hoặc siêu cao: thị trường có thanh khoản lớn (sôi động), khối lượng siêu cao cho thấy nguồn cung có thể đáp ứng được nhu cầu và ngược lại.
Tip: khối lượng giao dịch tăng lên đột biến là dấu hiệu tham gia của các tổ chức tài chính lớn, nhà tạo lập.
Cách nhận biết lực mua & lực bán
Nhận biết lực mua & lực bán thông qua việc quan sát Volume
- Đối với thị trường tăng giá:
Các thanh giá tăng đi kèm với volume tăng. Tuy nhiên, sự gia tăng về khối lượng không nên quá mức, vì đây là dấu hiệu nguồn cung đang quá mức. Ở đây nói tới giá tăng mà volume siêu cao thì đó không phải là dấu hiệu tốt.
Nếu giá tăng nhưng Volume thấp, bạn biết đây là 1 đợt tăng giá không bền vững. Thị trường có thể đang đi lên nhưng thiếu sự tham gia của những nhà giao dịch chuyên nghiệp, thường là vì họ biết thị trường đang suy yếu. Vì vậy bạn không nên tham gia mua khi khối lượng thấp vì giá có thể quay đầu giảm.
Vị thế của Smart Money
Vị thế của Smart Money (SM) là vùng Supply Demand zone (SDz) được hình thành với Volume siêu cao.
Giá giảm sau đó tăng mạnh với Volume siêu cao, cho thấy mọi lượng bán ra đều được “Smart money” hấp thụ hết.
Vùng đáy 1 được xem là vùng mua của Smart Money hay là “vị thế” của SM.
Giá test nguồn cung / cầu
SM chỉ đẩy giá lên khi nguồn cung trên thị trường đã suy yếu, việc nguồi cung vẫn còn dồi dào giống như một lực cản đối với các đợt tăng giá.
Test cung / cầu tại SDz
Thông thường một test thành công (với khối lượng thấp) cho bạn biết rằng thị trường đã sẵn sàng tăng ngay lập tức.
Trong khi test với khối lượng cao thường dẫn đến một động thái tăng giá tạm thời và sẽ phải test lại vùng đó một lần nữa.
Như vậy, khi chúng ta thấy đáy 2 test về đáy 1 mà volume thấp thì chúng ta mua và giữ. Còn nếu chúng ta thấy đáy 2 test về đáy 1 mà volume cao, cho tín hiệu mua thì chúng ta phải chuẩn bị tinh thần là giá sẽ quay đầu test thêm đáy 3.
Mô hình 2 đáy (W) theo tiêu chí VSA cần đáp ứng 3 điều kiện
Mô hình 2 đáy là mô hình test nguồn cung tại Dz thành công.
- Giá tạo đáy (1) với Volume siêu cao xác định vị thế mua vào của SM
- Volume thấp tại đáy (2) cho thấy nguồn cung đã suy yếu, thị trường đã sẵn sàng tăng. Volume tại đáy (2) thấp hơn đáy (1) hoặc thấp hơn đường trung bình EMA 50 càng tốt.
- Vào lệnh khi có mô hình đảo chiều xác nhận, hoặc phá vỡ cấu trúc giảm timeframe nhỏ hơn.
Tổng kết bài học 1:
- VSA là gì ? Vì sao nên sử dụng VSA ?
- Tick volume là gì và có tác dụng không ?
- Ý nghĩa của Volume thấp và siêu cao
- Cách nhận biết lực mua và lực bán kết hợp giá và volume
- Xác định SDz với volume siêu cao
- Test là gì và vì sao nó quan trọng ?
- Mô hình 2 đáy (W) theo qui tắc VSA
Xin lưu ý: Toàn bộ nội dung của bài học này được trích ra từ video của Mr. Ben, các bạn nên xem video gốc bên dưới để nắm bắt thêm những điều mà mình không đề cập.
Đặc biệt, tất cả bài viết và video theo VSA này nhằm mục đích chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm, không phải là mục đích kêu gọi đầu tư, đây là thị trường đầy rủi ro và bạn nên tự quản lý vốn của mình.
Xem video bài học VSA 01: Xác định vị thế SMART MONEY
Bài kế tiếp: VSA 02: Cách vào lệnh tối ưu theo Smart Money
